Risicowaarschuwing: CFDs are complex instruments and come with a high risk of losing money rapidly due to leverage. 35.45% of retail investor accounts lose money when trading CFDs. You should consider whether you understand how CFDs work and

EDUCATION

Rolling Skewness en Kurtosis: Non-Normality in FX | TIOmarkets

BY Jeroen van Dijk

|december 12, 2025

Wat is Non-Normality en waarom is het belangrijk in FX?

Wanneer je naar valutamarkten (FX) kijkt, verwacht je misschien dat prijsschommelingen netjes volgens een normale verdeling verlopen. Dit betekent dat de meeste bewegingen klein zijn en grote uitschieters zeldzaam. In de praktijk blijkt dit echter vaak niet het geval. De verdeling van rendementen op valutaparen vertoont vaak afwijkingen die je kunt herkennen aan termen als skewness (scheefheid) en kurtosis (afplatting). Deze afwijkingen noemen we samen non-normality.

Non-normality is cruciaal om te begrijpen omdat het invloed heeft op risicobeheer, strategieontwikkeling en het inschatten van potentiële verliezen. Als je alleen uitgaat van een normale verdeling, onderschat je vaak het risico van extreme bewegingen in de markt. Dit kan leiden tot onaangename verrassingen.

Een belangrijk aspect van non-normality in FX is de impact van macro-economische gebeurtenissen op valutaprijzen. Bijvoorbeeld, politieke onrust of onverwachte economische cijfers kunnen leiden tot plotselinge en significante prijsveranderingen die niet in lijn zijn met historische trends. Dit soort gebeurtenissen kan de skewness en kurtosis van de rendementen verder beïnvloeden, wat betekent dat handelaren extra voorzichtig moeten zijn bij het ontwikkelen van hun strategieën. Het is essentieel om niet alleen naar historische data te kijken, maar ook naar de huidige marktomstandigheden en de mogelijke gevolgen van externe factoren.

normality="" normale="" of="" onbetrouwbare="" onvoorspelbare="" ook="" op="" opleveren="" overwegen,="" p="" rekening="" resultaten="" rol="" speelt.="" staarten="" te="" traditionele="" uitgaan="" valutamarkten.<="" van="" verdeling,="" verdelingen,="" vettere="" voorbereid="" waar="" zich="" zijn="" zoals="">

Wat is Rolling Skewness?

Skewness meet de asymmetrie van een verdeling. Een skewness van nul betekent dat de verdeling symmetrisch is. Positieve skewness geeft aan dat er een langere rechterstaart is, wat betekent dat grote positieve uitschieters vaker voorkomen. Negatieve skewness wijst op een langere linkerstaart, met grotere negatieve uitschieters.

De term rolling skewness verwijst naar het berekenen van skewness over een bewegend venster in de tijd. Dit betekent dat je bijvoorbeeld elke dag de skewness berekent van de afgelopen 30 dagen. Zo krijg je inzicht in hoe de asymmetrie van de marktverdeling verandert over de tijd.

In FX kan rolling skewness traders en analisten helpen om periodes te identificeren waarin de markt meer geneigd is tot plotselinge, grote bewegingen in een bepaalde richting. Dit is waardevolle informatie voor het inschatten van risico's en het aanpassen van handelsstrategieën.

Hoe bereken je rolling skewness?

Hoewel je niet diep in de wiskunde hoeft te duiken, is het goed om te weten dat rolling skewness meestal wordt berekend met behulp van software of handelsplatforms die historische data analyseren. Je kiest een vensterlengte (bijvoorbeeld 20 of 30 dagen) en berekent de skewness van de rendementen binnen dat venster, waarna je het venster één dag opschuift en opnieuw berekent.

Bij het analyseren van rolling skewness is het ook belangrijk om rekening te houden met externe factoren die de markt kunnen beïnvloeden. Economische indicatoren, politieke gebeurtenissen en zelfs sociale media kunnen allemaal bijdragen aan de volatiliteit van de markt en de skewness beïnvloeden. Traders moeten zich bewust zijn van deze invloeden en hun analyses dienovereenkomstig aanpassen. Het kan ook nuttig zijn om rolling skewness te combineren met andere statistische maatstaven, zoals volatiliteit en correlatie, om een vollediger beeld van de marktdynamiek te krijgen.

Bovendien kan het gebruik van rolling skewness in combinatie met technische analyse helpen bij het identificeren van potentiële instap- en uitstappunten. Wanneer de skewness bijvoorbeeld een significante verandering vertoont, kan dit duiden op een verschuiving in de marktsentimenten, wat traders kan aanmoedigen om hun posities te heroverwegen. Het is dus een krachtig hulpmiddel dat, mits goed toegepast, kan bijdragen aan een meer doordachte en strategische handelsaanpak.

Wat is Rolling Kurtosis?

Kurtosis meet hoe zwaar de staarten van een verdeling zijn in vergelijking met een normale verdeling. Een hoge kurtosis betekent dat er vaker extreme uitschieters voorkomen dan je zou verwachten bij een normale verdeling. Dit wordt ook wel “fat tails” genoemd.

Net als bij rolling skewness, verwijst rolling kurtosis naar het berekenen van kurtosis over een bewegend venster in de tijd. Dit helpt om veranderingen in de frequentie van extreme bewegingen in FX-markten te volgen.

Door rolling kurtosis te monitoren, kunnen traders beter inschatten wanneer de markt volatieler en onvoorspelbaarder wordt. Dit kan bijvoorbeeld wijzen op periodes waarin plotselinge prijsschommelingen waarschijnlijker zijn.

Het is belangrijk op te merken dat rolling kurtosis niet alleen nuttig is voor traders, maar ook voor analisten en economen die de bredere marktdynamiek willen begrijpen. Door de kurtosis over verschillende tijdsperioden te vergelijken, kunnen zij trends identificeren die anders misschien onopgemerkt zouden blijven. Dit kan hen helpen bij het maken van meer geïnformeerde beslissingen en het ontwikkelen van strategieën die zijn afgestemd op de huidige marktomstandigheden.

Waarom is kurtosis belangrijk in FX?

Risicobeheer: Hoge kurtosis betekent dat er meer kans is op extreme verliezen of winsten dan normaal.

Strategie-aanpassing: Handelsstrategieën die gebaseerd zijn op normale verdelingen kunnen falen in periodes van hoge kurtosis.

Marktinzichten: Veranderingen in kurtosis kunnen duiden op een veranderende marktdynamiek, bijvoorbeeld door nieuws of economische gebeurtenissen.

Daarnaast kan het begrijpen van kurtosis traders helpen bij het anticiperen op marktschommelingen die voortkomen uit externe factoren zoals politieke onrust of economische crises. Wanneer de kurtosis stijgt, kan dit een signaal zijn dat er belangrijke veranderingen op komst zijn, wat traders de kans biedt om hun posities tijdig aan te passen. Het is ook een waardevol instrument voor het evalueren van de effectiviteit van risicobeheerstrategieën, aangezien een hogere kurtosis kan betekenen dat bestaande maatregelen mogelijk niet voldoende zijn om extreme marktbewegingen te beheersen.

Rolling Skewness en Kurtosis in de praktijk bij FX-handel

FX-markten zijn complex en worden beïnvloed door talloze factoren, van geopolitieke ontwikkelingen tot economische cijfers. Dit zorgt ervoor dat de verdeling van rendementen vaak afwijkt van de normale verdeling. Door rolling skewness en kurtosis te gebruiken, krijg je een dynamisch beeld van deze afwijkingen.

Bij TIOmarkets.eu, een platform dat toegang biedt tot diverse valutaparen, kunnen traders gebruikmaken van tools die deze statistieken inzichtelijk maken. Het monitoren van rolling skewness en kurtosis helpt bij het herkennen van periodes waarin marktrisico’s veranderen.

Praktische toepassingen

Signaleren van marktdreiging: Een plotselinge stijging in negatieve skewness kan wijzen op een verhoogd risico op scherpe dalingen.

Volatiliteitsinschatting: Hoge kurtosis kan aangeven dat volatiliteit toeneemt, wat invloed heeft op spreads en handelskosten.

Optimaliseren van posities: Door inzicht in non-normality kunnen posities beter worden afgestemd op het actuele risicoprofiel.

Naast deze toepassingen is het ook belangrijk om te begrijpen hoe externe factoren, zoals centrale bankbeleid en economische indicatoren, de skewness en kurtosis kunnen beïnvloeden. Bijvoorbeeld, wanneer een centrale bank onverwachte renteverlagingen aankondigt, kan dit leiden tot een stijging van de skewness, omdat traders hun posities heroverwegen in het licht van nieuwe informatie. Dit soort veranderingen kan een directe impact hebben op de liquiditeit van de markten en de prijsstelling van valutaparen.

Daarnaast kan het analyseren van historische data met betrekking tot skewness en kurtosis traders helpen bij het ontwikkelen van strategieën die zijn afgestemd op specifieke marktomstandigheden. Door patronen te identificeren in hoe deze statistieken zich in het verleden hebben gedragen, kunnen traders beter anticiperen op toekomstige bewegingen en hun risicobeheer verbeteren. Dit maakt het mogelijk om niet alleen reactief, maar ook proactief te handelen in de dynamische wereld van FX-handel.

Hoe begin je met het analyseren van rolling skewness en kurtosis?

Voor beginners kan het idee van statistische maatstaven als skewness en kurtosis intimiderend lijken. Toch zijn er eenvoudige stappen om te starten:

Data verzamelen: Verzamel historische FX-prijsdata van het valutapaar waarin je geïnteresseerd bent. TIOmarkets.eu biedt betrouwbare en actuele data.

Kies een vensterlengte: Bepaal over hoeveel dagen je rolling statistieken wilt berekenen, bijvoorbeeld 20 of 30 dagen.

Gebruik software: Maak gebruik van spreadsheetprogramma’s zoals Excel of gespecialiseerde analysetools die functies voor skewness en kurtosis bevatten.

Visualiseer de resultaten: Maak grafieken van rolling skewness en kurtosis om trends en pieken te herkennen.

Interpreteer met context: Combineer de statistieken met nieuws en marktontwikkelingen om beter te begrijpen waarom de statistieken veranderen.

Tips voor beginners

Begin met één valutapaar en leer de patronen kennen.

Gebruik korte vensters om snelle veranderingen te detecteren, maar wees bewust van meer ruis.

Combineer deze statistieken met andere indicatoren voor een completer beeld.

Beperkingen en aandachtspunten

Hoewel rolling skewness en kurtosis waardevolle inzichten bieden, zijn er ook beperkingen en valkuilen om rekening mee te houden.

Ten eerste zijn deze statistieken gevoelig voor de gekozen vensterlengte. Te korte vensters kunnen leiden tot veel ruis, terwijl te lange vensters veranderingen vertragen. Het is belangrijk om een balans te vinden die past bij jouw handelsstijl.

Daarnaast vertellen skewness en kurtosis alleen iets over de verdeling van rendementen, niet over de oorzaak van veranderingen. Daarom is het essentieel om deze statistieken altijd in combinatie met fundamentele analyse en marktcontext te gebruiken.

Tot slot kunnen extreme waarden in de data zelf de berekeningen beïnvloeden. Zorg voor een goede datakwaliteit en wees alert op mogelijke fouten of uitschieters die niet representatief zijn.

Conclusie: Rolling Skewness en Kurtosis als hulpmiddelen in FX

Rolling skewness en kurtosis zijn krachtige tools om non-normality in FX-markten te begrijpen. Ze geven inzicht in hoe de verdeling van rendementen verandert en helpen bij het herkennen van periodes met verhoogd risico op extreme bewegingen.

Voor iedereen die serieus met FX-handel bezig is, bieden deze statistieken een extra laag van informatie die traditionele indicatoren niet altijd kunnen leveren. Door ze te combineren met betrouwbare data van platforms zoals TIOmarkets.eu en een goed begrip van de markt, kun je beter voorbereid zijn op de onvoorspelbare aard van valutahandel.

Hoewel het geen garanties biedt, helpt het monitoren van rolling skewness en kurtosis om risico’s beter te begrijpen en handelsbeslissingen met meer nuance te benaderen.

Risicowaarschuwing: CFD's zijn complexe instrumenten en brengen een hoog risico met zich mee dat u snel geld verliest te benutten. 35,45% van de rekeningen van particuliere beleggers verliest geld bij het handelen in CFD's. U moet overwegen of u begrijpt hoe CFD's werken en of u dat kunt kunt u zich veroorloven het grote risico te lopen uw geld te verliezen.

image-0fde21980416f2a02082da833dede3691bcf3ec4-1024x1024-png

Jeroen van Dijk

Jeroen van Dijk is een ervaren marktanalist gespecialiseerd in forex, indices en grondstoffen. Met meer dan tien jaar ervaring in de financiële markten combineert hij fundamentele en technische analyse om complexe marktbewegingen begrijpelijk te maken voor traders van elk niveau.