Risicowaarschuwing: CFDs are complex instruments and come with a high risk of losing money rapidly due to leverage. 35.45% of retail investor accounts lose money when trading CFDs. You should consider whether you understand how CFDs work and

EDUCATION

Kelly Criterion Kanttekeningen: Onderzoeksnotities | TIOmarkets

BY Jeroen van Dijk

|december 23, 2025

Wat is het Kelly Criterion?

Het Kelly Criterion is een strategie die oorspronkelijk ontwikkeld is om weddenschappen en investeringen te optimaliseren. Het idee is simpel: bepaal welk percentage van je kapitaal je moet inzetten om je groei op lange termijn te maximaliseren. Dit klinkt aantrekkelijk, vooral voor traders en gokkers die hun winst willen vergroten zonder al te veel risico te lopen.

Hoewel het concept elegant is, zijn er kanttekeningen die niet over het hoofd gezien mogen worden. Het Kelly Criterion veronderstelt namelijk dat je de kansen en uitbetalingen exact kent, wat in de praktijk zelden het geval is. Daarnaast kan het gebruik van het volledige Kelly-bedrag leiden tot hoge volatiliteit en emotionele stress.

Een belangrijk aspect van het Kelly Criterion is dat het niet alleen van toepassing is op gokken, maar ook op verschillende investeringsstrategieën. Beleggers kunnen het gebruiken om te bepalen hoeveel van hun portefeuille ze in een bepaalde activa moeten investeren, afhankelijk van hun inschatting van de kans op succes. Dit kan bijvoorbeeld van toepassing zijn op aandelen, opties of zelfs vastgoed. Het idee is dat door slim te investeren, je niet alleen je rendement kunt maximaliseren, maar ook je risico kunt beheersen.

Desondanks zijn er veel beleggers die ervoor kiezen om een conservatievere aanpak te hanteren, zoals het inzetten van slechts een fractie van het Kelly-bedrag. Dit kan helpen om de impact van eventuele verliezen te verzachten en de emotionele belasting van het beleggen te verminderen. Het is ook belangrijk om te onthouden dat markten onvoorspelbaar kunnen zijn, en zelfs de meest deskundige beleggers kunnen het mis hebben. Daarom is het essentieel om goed onderzoek te doen en je investeringsstrategieën regelmatig te herzien.

De toepassing van het Kelly Criterion bij TIOmarkets.eu

TIOmarkets.eu biedt een platform waar traders toegang hebben tot verschillende financiële markten. Voor gebruikers die geïnteresseerd zijn in risicobeheer, kan het Kelly Criterion een nuttige tool zijn om hun posities te bepalen. Toch is het belangrijk om te begrijpen dat het platform zelf geen specifieke Kelly-berekeningen aanbiedt, maar wel tools en data die je kunnen helpen bij het inschatten van kansen.

Bij het handelen via TIOmarkets.eu is het cruciaal om niet blindelings te vertrouwen op één enkele strategie. Het Kelly Criterion kan een onderdeel zijn van je toolkit, maar het is verstandig om ook andere risicobeheerprincipes toe te passen. Denk aan het instellen van stop-loss orders en het diversifiëren van je portefeuille.

Voordelen van het Kelly Criterion in trading

Maximaliseert groeipotentieel: Door het juiste percentage te kiezen, kan je kapitaal sneller groeien dan bij vaste inzetstrategieën.
Voorkomt overinzet: Het Criterion waarschuwt tegen het inzetten van te veel, wat kan leiden tot faillissement.
Objectieve benadering: Het biedt een wiskundige basis voor beslissingen, wat emoties kan verminderen.

Beperkingen binnen de context van TIOmarkets.eu

Onzekerheid in kansen: Markten zijn dynamisch en kansen zijn moeilijk exact te bepalen.
Volatiliteit: Volledig Kelly inzetten kan leiden tot grote schommelingen in je kapitaal.
Geen kant-en-klare oplossing: Het platform ondersteunt geen automatische Kelly-berekeningen, dus handmatige analyse is nodig.

Het is ook belangrijk om te overwegen dat het Kelly Criterion het beste werkt in situaties waarin je een goed begrip hebt van de kansen en de uitkomsten van je trades. Dit vereist een gedegen analyse van de markt en een goede kennis van de activa waarin je investeert. Traders moeten bereid zijn om tijd te investeren in onderzoek en het ontwikkelen van hun eigen strategieën, waarbij het Kelly Criterion hen kan helpen bij het optimaliseren van hun inzet. Het kan ook nuttig zijn om historische gegevens te analyseren om een beter inzicht te krijgen in de prestaties van verschillende activa en om te bepalen hoe het Kelly Criterion in jouw specifieke situatie kan worden toegepast.

Bovendien kunnen traders overwegen om educatieve bronnen en webinars aan te wenden die door TIOmarkets.eu worden aangeboden. Deze bronnen kunnen waardevolle inzichten bieden in het gebruik van het Kelly Criterion en andere risicobeheerstrategieën. Door kennis te vergaren en ervaringen te delen met andere traders, kunnen gebruikers hun begrip van de markten verbeteren en hun handelsvaardigheden verder ontwikkelen. Dit kan uiteindelijk leiden tot een meer weloverwogen en succesvolle handelsaanpak, waarbij het Kelly Criterion een waardevolle rol kan spelen in het proces.

Kanttekeningen bij het gebruik van het Kelly Criterion

Het Kelly Criterion klinkt als een perfecte methode, maar er zijn enkele belangrijke aandachtspunten. Ten eerste gaat het uit van perfecte kennis van de kansen en uitbetalingen. In de praktijk is dit vaak een gok op zich. Zelfs ervaren traders kunnen de markt niet volledig voorspellen.

Daarnaast kan het inzetten van het volledige Kelly-bedrag riskant zijn. Het kan leiden tot flinke drawdowns, wat voor veel mensen emotioneel moeilijk is om te hanteren. Daarom kiezen veel traders voor een fractioneel Kelly-systeem, waarbij ze bijvoorbeeld de helft of een kwart van de berekende inzet gebruiken.

De impact van schattingen en fouten

Een klein foutje in de inschatting van de kansen kan grote gevolgen hebben. Als je de waarschijnlijkheid van winst overschat, kan het Kelly Criterion je aanzetten tot te grote inzetten, wat je kapitaal snel kan verminderen. Omgekeerd kan een onderschatting leiden tot te conservatief handelen, waardoor je groeipotentieel beperkt blijft.

Psychologische aspecten

Het gebruik van het Kelly Criterion vereist discipline. Grote schommelingen in je kapitaal kunnen stress veroorzaken en leiden tot impulsieve beslissingen. Het is daarom belangrijk om niet alleen naar de wiskunde te kijken, maar ook naar je eigen risicotolerantie en mentale veerkracht.

Bovendien kunnen externe factoren, zoals marktschommelingen en economische veranderingen, invloed hebben op de nauwkeurigheid van je schattingen. Het is essentieel om je strategie regelmatig te herzien en aan te passen aan de huidige marktomstandigheden. Dit vraagt om een proactieve houding en een bereidheid om je aanpak te heroverwegen, wat voor veel traders een uitdaging kan zijn.

Daarnaast is het van belang om te begrijpen dat het Kelly Criterion niet in isolatie moet worden gebruikt. Het kan een waardevol hulpmiddel zijn, maar het moet worden geïntegreerd in een breder risicobeheerplan. Dit houdt in dat je ook andere strategieën en technieken in overweging moet nemen, zoals diversificatie en het instellen van stop-loss orders, om je algehele risico te beperken en je kansen op succes te vergroten.

Praktische tips voor beginners die het Kelly Criterion willen gebruiken

Voor wie net begint met trading via platforms zoals TIOmarkets.eu, kan het Kelly Criterion een interessant hulpmiddel zijn. Toch is het verstandig om het met de nodige voorzichtigheid te benaderen. Hier zijn enkele tips om het effectief en veilig te gebruiken:

Gebruik fractionele Kelly: Zet nooit het volledige Kelly-bedrag in. Begin met een kleiner percentage, zoals 25% of 50%, om risico’s te beperken.
Verzamel betrouwbare data: Maak gebruik van de analyses en marktinformatie die TIOmarkets.eu biedt om je kansen beter in te schatten.
Combineer met risicomanagement: Gebruik stop-loss orders en diversifieer je posities om onverwachte verliezen te beperken.
Blijf leren: Markten veranderen voortdurend. Blijf je kennis bijspijkeren en pas je strategie aan waar nodig.
Wees realistisch: Verwacht geen gegarandeerde winsten. Het Kelly Criterion is een hulpmiddel, geen magische formule.

Een andere belangrijke overweging voor beginners is het begrijpen van de basisprincipes van kansberekening en hoe deze van toepassing zijn op je handelsstrategieën. Het Kelly Criterion is gebaseerd op het idee dat je je inzetten moet optimaliseren op basis van je winratio en de verhouding tussen winst en verlies. Dit betekent dat je een goed begrip moet hebben van de markten waarin je handelt, evenals van de activa die je kiest. Door je kennis over deze aspecten te vergroten, kun je betere beslissingen nemen en het Kelly Criterion effectiever toepassen.

Kelly Criterion versus andere risicomanagementstrategieën

Er zijn verschillende manieren om risico te beheren in trading. Het Kelly Criterion onderscheidt zich door zijn wiskundige basis, maar het is niet de enige optie. Andere strategieën zoals vaste inzetpercentages, martingale-systemen of het gebruik van stop-loss orders zijn ook populair.

Een belangrijk verschil is dat het Kelly Criterion probeert de optimale inzet te berekenen op basis van winstkansen en uitbetalingen. Vaste inzetpercentages zijn eenvoudiger, maar kunnen minder efficiënt zijn. Martingale-systemen zijn riskanter en kunnen leiden tot grote verliezen. Stop-loss orders zijn essentieel om verliezen te beperken, maar bepalen niet direct de inzetgrootte.

Waarom het Kelly Criterion niet altijd de beste keuze is

Complexiteit: Het vereist kennis en nauwkeurige data.

Emotionele belasting: Grote schommelingen kunnen stress veroorzaken.

Marktvolatiliteit: Onvoorspelbare markten maken het lastig om kansen te bepalen.

Geen garantie: Het Criterion maximaliseert groei op lange termijn, maar garandeert geen winst op korte termijn.

Conclusie: Kelly Criterion met een kritische blik gebruiken

Het Kelly Criterion biedt een interessante benadering voor het bepalen van inzetgroottes en risicobeheer. Het kan helpen om je kapitaal op lange termijn te laten groeien, mits je de kansen goed inschat en een fractionele aanpak hanteert. Platforms zoals TIOmarkets.eu kunnen waardevolle data en tools bieden om deze inschattingen te maken.

Toch is het belangrijk om niet blindelings te vertrouwen op het Kelly Criterion. De methode heeft zijn beperkingen en vereist discipline, kennis en een goed begrip van je eigen risicotolerantie. Combineer het met andere risicomanagementstrategieën en blijf altijd kritisch kijken naar je aanpak.

Voor beginners is het verstandig om klein te beginnen, te experimenteren met fractionele Kelly-inzetten en voortdurend te leren. Zo kan het Kelly Criterion een nuttige aanvulling zijn op je tradingstrategie, zonder dat het je in gevaar brengt.

Risicowaarschuwing: CFD's zijn complexe instrumenten en brengen een hoog risico met zich mee dat u snel geld verliest te benutten. 35,45% van de rekeningen van particuliere beleggers verliest geld bij het handelen in CFD's. U moet overwegen of u begrijpt hoe CFD's werken en of u dat kunt kunt u zich veroorloven het grote risico te lopen uw geld te verliezen.

image-0fde21980416f2a02082da833dede3691bcf3ec4-1024x1024-png

Jeroen van Dijk

Jeroen van Dijk is een ervaren marktanalist gespecialiseerd in forex, indices en grondstoffen. Met meer dan tien jaar ervaring in de financiële markten combineert hij fundamentele en technische analyse om complexe marktbewegingen begrijpelijk te maken voor traders van elk niveau.