Risicowaarschuwing: CFDs are complex instruments and come with a high risk of losing money rapidly due to leverage. 35.45% of retail investor accounts lose money when trading CFDs. You should consider whether you understand how CFDs work and

EDUCATION

Event Windows en Measurements: Onderzoeksnotities | TIOmarkets

BY Jeroen van Dijk

|december 23, 2025

Wat zijn Event Windows?

Event windows zijn specifieke tijdsperiodes rondom een gebeurtenis waarin onderzoekers of analisten de impact van die gebeurtenis meten. Denk aan een beursgang, een fusie, of een belangrijke aankondiging. Het idee is om te kijken hoe bepaalde variabelen zich gedragen vóór, tijdens en na die gebeurtenis.

Deze tijdsvensters helpen om het effect van de gebeurtenis te isoleren van andere invloeden. Bijvoorbeeld, als een bedrijf een nieuw product lanceert, wil je weten of de aandelenkoers stijgt door die lancering, en niet door een algemene markttrend.

Waarom zijn event windows belangrijk?

Event windows maken het mogelijk om veranderingen in data te koppelen aan specifieke gebeurtenissen. Zonder een duidelijk afgebakend venster zou het lastig zijn om te bepalen of een verandering toe te schrijven is aan de gebeurtenis zelf of aan andere factoren.

Bijvoorbeeld, in de financiële sector kan een event window van enkele dagen rond een kwartaalrapportage inzicht geven in hoe de markt reageert op de cijfers. Dit helpt beleggers en analisten om beter geïnformeerde beslissingen te nemen.

Daarnaast spelen event windows ook een cruciale rol in academisch onderzoek. Onderzoekers kunnen bijvoorbeeld de effectiviteit van marketingcampagnes analyseren door te kijken naar de verkoopcijfers in de periode rond de campagne. Dit biedt niet alleen inzicht in de directe impact, maar ook in de langetermijneffecten van dergelijke campagnes. Door het gebruik van event windows kunnen onderzoekers ook trends en patronen identificeren die anders misschien onopgemerkt zouden blijven.

Verder kunnen event windows helpen bij het begrijpen van de marktdynamiek in verschillende sectoren. In de technologie-industrie kan een event window rond de lancering van een innovatief product bijvoorbeeld onthullen hoe concurrenten reageren en welke strategische aanpassingen zij maken. Dit soort analyses kan waardevolle lessen opleveren voor bedrijven die zich willen positioneren in een steeds veranderende markt.

Hoe bepaal je de lengte van een Event Window?

De lengte van een event window hangt af van het type gebeurtenis en het doel van het onderzoek. Er zijn geen vaste regels, maar er zijn wel richtlijnen die vaak worden gevolgd.

Korte event windows: Meestal enkele dagen vóór en na de gebeurtenis. Dit is handig bij gebeurtenissen die snel effect hebben, zoals een persbericht.
Langere event windows: Kunnen weken of zelfs maanden omvatten. Dit is nuttig als de impact van de gebeurtenis zich geleidelijk ontwikkelt, bijvoorbeeld bij fusies of overnames.

Het is belangrijk om te voorkomen dat het event window te lang wordt, omdat dan andere externe factoren het resultaat kunnen beïnvloeden. Aan de andere kant moet het venster lang genoeg zijn om het volledige effect te kunnen meten.

Bij het bepalen van de lengte van een event window is het ook cruciaal om rekening te houden met de specifieke kenmerken van de markt of sector waarin de gebeurtenis plaatsvindt. Bijvoorbeeld, in de technologie-industrie kunnen veranderingen sneller worden waargenomen dan in de traditionele industrieën, waardoor een korter event window mogelijk effectiever is. Daarnaast kan de volatiliteit van de aandelenmarkt invloed hebben op hoe snel en duidelijk de impact van een gebeurtenis zichtbaar wordt. Het is daarom aan te raden om historische data te analyseren om te begrijpen hoe vergelijkbare gebeurtenissen in het verleden zijn beïnvloed.

Verder is het nuttig om te overwegen welke variabelen je wilt meten binnen het event window. Dit kunnen zowel kwantitatieve als kwalitatieve factoren zijn, zoals aandelenkoersen, handelsvolumes en zelfs sociale media reacties. Door deze variabelen in kaart te brengen, kun je een beter inzicht krijgen in de dynamiek van de gebeurtenis en de bijbehorende effecten. Het combineren van verschillende analysemethoden kan ook helpen om een vollediger beeld te krijgen van de impact van de gebeurtenis op de markt.

Measurements: Wat en Hoe te Meten?

Measurements binnen event studies verwijzen naar de specifieke data en statistieken die worden verzameld om de impact van een gebeurtenis te analyseren. Dit kan variëren van financiële indicatoren tot gedragsdata.

Veelgebruikte metrics in event studies

Abnormal Returns (abnormale rendementen): Dit is het verschil tussen het werkelijke rendement van een aandeel en het verwachte rendement zonder de gebeurtenis.
Cumulative Abnormal Returns (CAR): Dit is de som van de abnormale rendementen over het event window, waarmee het totale effect wordt gemeten.
Volatiliteit: De mate van schommeling in de prijs of waarde, die kan toenemen door onzekerheid rond een gebeurtenis.
Volume: Het aantal transacties of interacties, wat kan wijzen op verhoogde interesse of activiteit.

Deze metrics helpen om de impact van een gebeurtenis kwantitatief vast te leggen en te vergelijken met andere gebeurtenissen of perioden.

Data verzamelen voor measurements

Voor het verzamelen van data is het belangrijk om betrouwbare en nauwkeurige bronnen te gebruiken. In de context van financiële markten kunnen platforms zoals TIOmarkets.eu waardevolle data leveren. Ze bieden toegang tot real-time en historische marktgegevens, wat essentieel is voor een nauwkeurige event study.

Daarnaast is het cruciaal om consistent te zijn in de manier waarop data wordt verzameld en verwerkt, om vertekeningen te voorkomen. Dit houdt in dat onderzoekers duidelijke protocollen moeten volgen bij het verzamelen van gegevens, zoals het vaststellen van een specifiek tijdsinterval voor de analyse en het gebruik van dezelfde methodologie voor alle metingen. Bovendien kan het nuttig zijn om data te trianguleren, waarbij verschillende bronnen worden vergeleken om de betrouwbaarheid van de bevindingen te vergroten. Dit kan helpen om een vollediger beeld te krijgen van de effecten van de gebeurtenis en om eventuele anomalieën in de data te identificeren.

Een andere belangrijke overweging bij het verzamelen van data is de rol van externe factoren die de resultaten kunnen beïnvloeden. Bijvoorbeeld, macro-economische omstandigheden, zoals veranderingen in rentetarieven of politieke onrust, kunnen ook van invloed zijn op de prestaties van aandelen. Het is daarom essentieel om deze factoren in overweging te nemen en, indien mogelijk, te controleren voor hun effecten in de analyses. Dit zorgt ervoor dat de conclusies die uit de event study worden getrokken, niet alleen gebaseerd zijn op de gebeurtenis zelf, maar ook rekening houden met de bredere context waarin deze plaatsvond.

Praktische toepassing van event windows en measurements

Stel, een bedrijf kondigt een nieuwe samenwerking aan. Hoe pak je dat aan?

Definieer het event window: Bijvoorbeeld drie dagen voor en drie dagen na de aankondiging.
Verzamel data: Haal de aandelenkoersen, handelsvolumes en andere relevante metrics binnen dat tijdsbestek op via betrouwbare bronnen zoals TIOmarkets.eu.
Bereken abnormale rendementen: Vergelijk de werkelijke rendementen met een benchmark of verwacht rendement.
Analyseer de resultaten: Kijk of er significante afwijkingen zijn die wijzen op een impact van de gebeurtenis.

Door deze stappen te volgen, krijg je een helder beeld van hoe de markt of andere variabelen reageren op specifieke gebeurtenissen.

Het is ook belangrijk om rekening te houden met externe factoren die de resultaten kunnen beïnvloeden. Bijvoorbeeld, als er in dezelfde periode andere belangrijke nieuwsitems of economische rapporten worden vrijgegeven, kan dit de aandelenkoersen verstoren en de analyse compliceren. Daarom is het nuttig om een bredere context te creëren door ook deze externe invloeden te monitoren en te documenteren. Dit kan helpen bij het isoleren van de effecten van de specifieke gebeurtenis die je onderzoekt.

Bovendien kan het nuttig zijn om de resultaten te vergelijken met eerdere soortgelijke gebeurtenissen binnen de sector. Door patronen en trends te analyseren, kun je beter begrijpen hoe de markt doorgaans reageert op vergelijkbare aankondigingen. Dit kan waardevolle inzichten opleveren die niet alleen relevant zijn voor de huidige analyse, maar ook voor toekomstige strategische beslissingen van het bedrijf.

Veelvoorkomende uitdagingen en tips

Event studies zijn krachtig, maar er zijn valkuilen waar je op moet letten.

Confounding events: Soms vinden er meerdere gebeurtenissen tegelijk plaats, waardoor het lastig wordt om het effect van één gebeurtenis te isoleren.
Marktvolatiliteit: In onrustige tijden kunnen resultaten vertekend zijn door bredere marktbewegingen.
Data kwaliteit: Onnauwkeurige of incomplete data kan leiden tot verkeerde conclusies.

Een goede voorbereiding, het kiezen van het juiste event window en het gebruik van betrouwbare data zijn essentieel. Platforms zoals onderzoeksnotities">TIOmarkets.eu kunnen hierbij ondersteunen door een breed scala aan data en analyses aan te bieden.

Daarnaast is het belangrijk om de context van de gebeurtenis goed te begrijpen. Dit houdt in dat je niet alleen naar de cijfers kijkt, maar ook naar de achterliggende factoren die de markt kunnen beïnvloeden. Bijvoorbeeld, als een bedrijf een belangrijke overname aankondigt, kan dit niet alleen invloed hebben op de aandelenprijs van dat bedrijf, maar ook op de prijzen van concurrenten en de bredere sector. Het analyseren van deze dynamiek kan waardevolle inzichten opleveren.

Een andere uitdaging is de timing van je analyse. Het effect van een gebeurtenis kan niet onmiddellijk zichtbaar zijn. Soms duurt het een paar dagen of zelfs weken voordat de markt volledig reageert. Het is cruciaal om deze vertraging in overweging te nemen bij het interpreteren van je resultaten. Door een langere periode na de gebeurtenis te analyseren, kun je een vollediger beeld krijgen van de impact op de markt en de betrokken bedrijven.

Samenvatting

Event windows en measurements zijn fundamentele concepten om de impact van specifieke gebeurtenissen te analyseren. Door een zorgvuldig gekozen tijdsperiode en relevante data te gebruiken, kunnen onderzoekers en analisten inzicht krijgen in hoe gebeurtenissen markten en gedrag beïnvloeden.

Betrouwbare data, zoals die van TIOmarkets.eu, en een goed begrip van de juiste metrics zijn onmisbaar voor een succesvolle event study. Met deze tools en kennis kunnen zelfs beginners beginnen met het uitvoeren van betekenisvolle analyses.

Risicowaarschuwing: CFD's zijn complexe instrumenten en brengen een hoog risico met zich mee dat u snel geld verliest te benutten. 35,45% van de rekeningen van particuliere beleggers verliest geld bij het handelen in CFD's. U moet overwegen of u begrijpt hoe CFD's werken en of u dat kunt kunt u zich veroorloven het grote risico te lopen uw geld te verliezen.

image-0fde21980416f2a02082da833dede3691bcf3ec4-1024x1024-png

Jeroen van Dijk

Jeroen van Dijk is een ervaren marktanalist gespecialiseerd in forex, indices en grondstoffen. Met meer dan tien jaar ervaring in de financiële markten combineert hij fundamentele en technische analyse om complexe marktbewegingen begrijpelijk te maken voor traders van elk niveau.