Risicowaarschuwing: CFDs are complex instruments and come with a high risk of losing money rapidly due to leverage. 35.45% of retail investor accounts lose money when trading CFDs. You should consider whether you understand how CFDs work and

EDUCATION

Day-of-the-Week Effecten: Onderzoeksnotities | TIOmarkets

BY Jeroen van Dijk

|december 23, 2025

Wat zijn Day-of-the-Week Effecten?

Day-of-the-Week effecten verwijzen naar het fenomeen waarbij financiële markten op bepaalde dagen van de week systematisch andere rendementen laten zien dan op andere dagen. Dit kan betekenen dat bijvoorbeeld aandelen op maandagen vaker dalen, terwijl ze op vrijdagen juist stijgen. Zulke patronen zijn interessant voor beleggers en onderzoekers omdat ze kunnen wijzen op inefficiënties in de markt.

Deze effecten zijn al decennia onderwerp van studie binnen de financiële wereld. Hoewel markten over het algemeen efficiënt worden geacht, suggereren Day-of-the-Week effecten dat er toch voorspelbare afwijkingen bestaan. Het begrijpen van deze patronen kan helpen bij het beter interpreteren van marktbewegingen en het plannen van handelsstrategieën.

Een van de mogelijke verklaringen voor deze effecten is het gedrag van beleggers. Veel beleggers zijn geneigd om hun transacties te plannen rondom het weekend, wat kan leiden tot een verhoogde verkoopdruk op maandagen. Dit kan resulteren in lagere koersen aan het begin van de week. Aan de andere kant kan de positieve stemming die vaak op vrijdagen heerst, voortkomen uit de anticipatie op het weekend en de hoop op een goede marktsituatie na het weekend, wat kan bijdragen aan stijgende koersen.

Daarnaast kunnen economische rapporten en nieuwsitems ook een rol spelen in de Day-of-the-Week effecten. Veel belangrijke economische gegevens worden vaak op specifieke dagen van de week gepubliceerd, wat kan leiden tot verhoogde volatiliteit op die dagen. Beleggers kunnen hun strategieën hierop afstemmen, waardoor de marktreacties op deze dagen verder worden versterkt. Het is dus niet alleen een kwestie van psychologische factoren, maar ook van de timing van informatie die invloed heeft op de marktdynamiek.

Historische Achtergrond en Belang

Het fenomeen werd voor het eerst uitgebreid onderzocht in de jaren 70 en 80. Onderzoekers ontdekten dat aandelenrendementen niet gelijk verdeeld waren over de week. Een klassiek voorbeeld is het “Monday Effect” of “Weekend Effect”, waarbij aandelenkoersen op maandag gemiddeld lager openen dan op andere dagen.

Deze bevindingen daagden de veronderstelling uit dat markten volledig efficiënt zijn en dat prijsbewegingen willekeurig zijn. Het gaf aanleiding tot diepgaander onderzoek naar gedragsmatige en structurele oorzaken van deze patronen.

Waarom zijn deze effecten belangrijk?

Marktanalyse: Ze helpen bij het identificeren van terugkerende trends die anders onopgemerkt blijven.
Risicomanagement: Door te weten welke dagen volatieler zijn, kunnen beleggers hun risico’s beter inschatten.
Handelsstrategieën: Sommige traders proberen hier slim op in te spelen door hun posities aan te passen afhankelijk van de dag.

Naast de eerder genoemde effecten zijn er ook andere interessante fenomenen die de marktdynamiek beïnvloeden. Bijvoorbeeld, het “January Effect” is een ander goed gedocumenteerd patroon waarbij aandelen in januari vaak een stijging in rendement vertonen. Dit kan deels worden toegeschreven aan het feit dat beleggers hun verliezen aan het einde van het jaar vaak willen compenseren door in januari te kopen. Dit gedrag kan leiden tot een tijdelijke stijging van de vraag naar aandelen, wat de prijzen opdrijft.

Daarnaast is er de rol van psychologische factoren in de financiële markten. Beleggers zijn vaak geneigd om irrationele beslissingen te nemen op basis van emoties zoals angst en hebzucht. Dit kan leiden tot overreacties op nieuws of gebeurtenissen, wat op zijn beurt weer invloed heeft op de dagelijkse prijsbewegingen. Het begrijpen van deze gedragsaspecten kan beleggers helpen om beter voorbereid te zijn op de fluctuaties in de markt en om hun strategieën dienovereenkomstig aan te passen.

Typische Patronen binnen Day-of-the-Week Effecten

Er zijn diverse patronen die regelmatig terugkomen in de literatuur en praktijk. Niet elk patroon is universeel of consistent, maar sommige komen opvallend vaak voor.

Monday Effect (Maandag Effect)

Dit effect houdt in dat aandelenrendementen op maandag gemiddeld lager zijn dan op andere dagen. Mogelijke verklaringen zijn onder andere negatieve nieuwsberichten die in het weekend worden verwerkt of een algemene voorzichtigheid na het weekend. Dit fenomeen kan ook worden versterkt door de psychologische impact van het begin van de werkweek, waarbij beleggers mogelijk terughoudend zijn om nieuwe posities in te nemen na een paar dagen van inactiviteit.

Friday Effect (Vrijdag Effect)

Vrijdagen laten vaak hogere rendementen zien. Dit kan te maken hebben met positieve stemming richting het weekend of met beleggers die posities sluiten voor het weekend, wat de prijs opdrijft. Bovendien zijn er studies die suggereren dat beleggers op vrijdag optimistischer zijn, wat kan leiden tot een verhoogde koopactiviteit. Dit effect wordt soms ook aangeduid als de "weekend rally," waarbij aandelenprijzen stijgen naarmate de werkweek ten einde loopt.

Andere Dagelijkse Verschillen

Dinsdag tot Donderdag: Deze dagen vertonen vaak minder extreme afwijkingen, maar kunnen nog steeds subtiele patronen laten zien. Beleggers kunnen op deze dagen meer gefocust zijn op fundamentele analyses, wat leidt tot minder speculatieve bewegingen.
Woensdag: Soms gezien als een stabiele dag zonder grote schommelingen. Dit kan te maken hebben met het feit dat veel bedrijven hun kwartaalresultaten op dinsdag of donderdag publiceren, waardoor woensdag vaak een rustige tussenstop is voor beleggers.

Daarnaast zijn er ook andere factoren die de dagelijkse rendementen kunnen beïnvloeden, zoals economische gegevens die op specifieke dagen worden vrijgegeven. Bijvoorbeeld, als belangrijke werkgelegenheidscijfers op een vrijdag worden gepubliceerd, kan dit het rendement op die dag aanzienlijk beïnvloeden. Beleggers moeten zich bewust zijn van deze datums en hun strategieën daarop afstemmen om optimaal gebruik te maken van deze effecten.

Het is ook interessant om te kijken naar de seizoensgebonden effecten die samen kunnen vallen met de dagelijkse patronen. Bijvoorbeeld, de maandelijkse cyclus van bedrijfsresultaten kan de volatiliteit op bepaalde dagen verhogen, vooral in de aanloop naar het bekendmaken van deze resultaten. Dit kan leiden tot een verhoogde activiteit op specifieke dagen van de week, afhankelijk van de timing van deze aankondigingen. Beleggers die deze patronen begrijpen, kunnen beter voorbereid zijn om hun investeringsstrategieën aan te passen aan de verwachte marktdynamiek.

Oorzaken van Day-of-the-Week Effecten

Er is geen eenduidige verklaring, maar verschillende factoren spelen een rol.

Psychologische Factoren

Beleggers zijn mensen en worden beïnvloed door emoties en gewoontes. Het weekend kan bijvoorbeeld leiden tot een andere mindset, wat zich vertaalt in handelsgedrag op maandag. Dit fenomeen wordt vaak versterkt door de sociale druk en de neiging om informatie van vrienden of collega's te verwerken. Bovendien kunnen beleggers op maandag, na een paar dagen zonder marktactiviteit, overenthousiast of juist voorzichtig zijn, afhankelijk van hun verwachtingen en de laatste nieuwsberichten.

Marktstructuur en Handelspraktijken

De manier waarop markten en handelsuren zijn georganiseerd, kan bijdragen aan deze effecten. Bijvoorbeeld, nieuws dat in het weekend uitkomt, wordt pas op maandag verwerkt. Dit leidt vaak tot een golf van koop- of verkooporders zodra de markten openen, wat kan resulteren in verhoogde volatiliteit. Daarnaast kan de liquiditeit op maandag lager zijn, wat betekent dat grote transacties een grotere impact kunnen hebben op de prijsbewegingen, waardoor de dag nog onvoorspelbaarder wordt.

Economische en Fundamentele Invloeden

Sommige economische cijfers worden op specifieke dagen bekendgemaakt, wat de marktbewegingen kan beïnvloeden. Dit kan leiden tot systematische patronen in rendementen. Bijvoorbeeld, als belangrijke werkgelegenheidscijfers of inflatiegegevens op een bepaalde dag worden vrijgegeven, kunnen beleggers hun strategieën aanpassen op basis van deze informatie. Dit creëert niet alleen een reactie op de dag zelf, maar kan ook de verwachtingen voor de rest van de week beïnvloeden, waardoor een domino-effect ontstaat in de handelsactiviteiten.

Daarnaast zijn er ook seizoensgebonden trends die invloed kunnen hebben op het day-of-the-week effect. In de zomermaanden, wanneer veel beleggers op vakantie zijn, kan de handelsactiviteit afnemen, wat leidt tot minder volume en grotere prijsschommelingen. Dit kan op zijn beurt de psychologische reacties van beleggers beïnvloeden, waardoor ze mogelijk meer geneigd zijn om op bepaalde dagen te handelen, afhankelijk van hun waarnemingen van de markt. Het is dus een complex samenspel van factoren dat het gedrag van beleggers beïnvloedt en bijdraagt aan deze effecten.

Hoe Onderzoek je Day-of-the-Week Effecten?

Voor beginners die willen begrijpen of deze effecten ook op hun markt of portfolio van toepassing zijn, zijn er eenvoudige stappen te volgen.

Data Verzamelen

Verzamel historische koersdata van de markt of aandelen waarin je geïnteresseerd bent.
Zorg dat je data per dag hebt, inclusief sluitingsprijzen en rendementen.

Analyse Uitvoeren

Bereken de gemiddelde rendementen per dag van de week en vergelijk deze met elkaar. Let op afwijkingen die statistisch significant kunnen zijn.

Gebruik van Tools

Platforms zoals TIOmarkets.eu bieden toegang tot uitgebreide marktdata en analysetools waarmee je dit soort patronen kunt onderzoeken zonder diepgaande programmeerkennis.

Praktische Toepassingen en Beperkingen

Hoewel Day-of-the-Week effecten interessant zijn, is het belangrijk om met een kritische blik te kijken naar hun praktische waarde.

Wat kun je ermee?

Verhoogd bewustzijn van marktgedrag op bepaalde dagen.
Ondersteuning bij het plannen van handelsmomenten.
Input voor geavanceerdere handelsstrategieën, mits grondig getest.

Waar moet je op letten?

Deze effecten zijn niet gegarandeerd en kunnen in de loop van de tijd veranderen. Markten passen zich aan en patronen kunnen verdwijnen. Bovendien kunnen transactiekosten en belastingen de winstgevendheid van op deze patronen gebaseerde strategieën beïnvloeden.

Day-of-the-Week Effecten en TIOmarkets.eu

TIOmarkets.eu is een platform dat traders en beleggers toegang biedt tot diverse markten en tools om analyses uit te voeren. Voor wie Day-of-the-Week effecten wil onderzoeken, biedt TIOmarkets.eu:

Toegang tot uitgebreide historische data: Essentieel voor het analyseren van dagelijkse rendementen.
Gebruiksvriendelijke analysetools: Hiermee kun je eenvoudig patronen ontdekken zonder ingewikkelde software.
Realtime marktinformatie: Om actuele marktbewegingen te volgen en te vergelijken met historische trends.

Door gebruik te maken van deze bronnen kunnen zowel beginnende als ervaren beleggers beter inzicht krijgen in mogelijke dagpatronen en hun impact op handelsbeslissingen.

Samenvatting

Day-of-the-Week effecten zijn interessante marktfenomenen waarbij rendementen variëren afhankelijk van de dag van de week. Ze bieden waardevolle inzichten, vooral voor wie de markt beter wil begrijpen. Toch is voorzichtigheid geboden: deze patronen zijn niet altijd stabiel en kunnen veranderen. Het gebruik van betrouwbare data en tools, zoals die van TIOmarkets.eu, kan helpen om deze effecten te analyseren en te interpreteren.

Risicowaarschuwing: CFD's zijn complexe instrumenten en brengen een hoog risico met zich mee dat u snel geld verliest te benutten. 35,45% van de rekeningen van particuliere beleggers verliest geld bij het handelen in CFD's. U moet overwegen of u begrijpt hoe CFD's werken en of u dat kunt kunt u zich veroorloven het grote risico te lopen uw geld te verliezen.

image-0fde21980416f2a02082da833dede3691bcf3ec4-1024x1024-png

Jeroen van Dijk

Jeroen van Dijk is een ervaren marktanalist gespecialiseerd in forex, indices en grondstoffen. Met meer dan tien jaar ervaring in de financiële markten combineert hij fundamentele en technische analyse om complexe marktbewegingen begrijpelijk te maken voor traders van elk niveau.