Risicowaarschuwing: CFDs are complex instruments and come with a high risk of losing money rapidly due to leverage. 35.45% of retail investor accounts lose money when trading CFDs. You should consider whether you understand how CFDs work and
Yang–Zhang Volatiliteit Estimator: Gap-Aware Measure | TIOmarkets
BY Jeroen van Dijk
|december 12, 2025Wat is volatiliteit en waarom is het belangrijk?
Volatiliteit is een term die je vaak hoort in de wereld van beleggen en trading. Het verwijst simpelweg naar de mate van schommeling in de prijs van een financieel instrument, zoals aandelen, valuta of grondstoffen. Hoe hoger de volatiliteit, hoe groter de prijsbewegingen binnen een bepaalde periode. Dit kan kansen bieden, maar ook risico's met zich meebrengen.
Voor traders en beleggers is het meten van volatiliteit cruciaal. Het helpt hen om risico’s beter in te schatten en hun strategieën aan te passen. Maar volatiliteit is niet altijd eenvoudig te berekenen, vooral als er sprake is van ‘gaps’ – plotselinge prijsverschillen tussen het slot van de ene dag en de opening van de volgende.
Een belangrijk aspect van volatiliteit is dat het niet alleen van invloed is op de korte termijn, maar ook op de lange termijn. Beleggers moeten zich bewust zijn van de historische volatiliteit van een activum om toekomstige prijsbewegingen beter te kunnen voorspellen. Dit kan hen helpen bij het maken van weloverwogen beslissingen en het optimaliseren van hun portefeuille. Daarnaast kunnen economische indicatoren, zoals werkloosheidscijfers en inflatie, ook een aanzienlijke impact hebben op de volatiliteit van markten, wat het nog belangrijker maakt om deze factoren in overweging te nemen.
Verder is het interessant om te vermelden dat volatiliteit vaak wordt gemeten met behulp van verschillende statistische methoden, zoals de standaarddeviatie of de VIX-index, ook wel de 'angstindex' genoemd. Deze index geeft een indicatie van de verwachte volatiliteit op de aandelenmarkt en kan beleggers helpen om de marktsentimenten te begrijpen. Wanneer de VIX stijgt, kan dit duiden op een toename van onzekerheid onder beleggers, wat vaak leidt tot grotere prijsbewegingen. Het begrijpen van deze indicatoren kan dus van cruciaal belang zijn voor het nemen van strategische beslissingen in een steeds veranderende markt.
De uitdaging van gaps bij volatiliteitsmeting
Een gap ontstaat wanneer de openingsprijs van een dag aanzienlijk verschilt van de slotprijs van de vorige dag. Dit kan gebeuren door nieuws, economische gebeurtenissen of onverwachte marktontwikkelingen. Gaps zorgen ervoor dat traditionele volatiliteitsmetingen soms onnauwkeurig zijn, omdat ze vaak alleen kijken naar intraday bewegingen en de opening en sluiting van de dag.
Stel je voor dat een aandeel sluit op €50 en de volgende dag opent op €55. Een traditionele volatiliteitsmeter zou dit verschil kunnen negeren of onderschatten, terwijl dit juist een belangrijke indicatie is van marktbewegingen.
Daarom is het essentieel om een volatiliteitsmaat te gebruiken die rekening houdt met deze gaps. Dit is precies waar de Yang–Zhang volatiliteit estimator om de hoek komt kijken.
De Yang–Zhang estimator is ontworpen om de impact van gaps te minimaliseren door gebruik te maken van zowel de historische prijsbewegingen als de openings- en sluitingsprijzen. Deze methode biedt een meer robuuste schatting van de volatiliteit, vooral in markten waar grote prijsbewegingen vaak voorkomen. Het houdt niet alleen rekening met de dagelijkse fluctuaties, maar ook met de onverwachte sprongen die kunnen optreden door externe factoren, zoals politieke onrust of economische rapportages.
Een ander belangrijk aspect van de Yang–Zhang volatiliteit estimator is dat het helpt bij het identificeren van trends in de markt. Door een nauwkeuriger beeld van de volatiliteit te geven, kunnen beleggers beter geïnformeerde beslissingen nemen over hun investeringen. Dit kan vooral nuttig zijn in tijden van verhoogde onzekerheid, wanneer traditionele modellen mogelijk falen om de werkelijke risico's en kansen te weerspiegelen. Het gebruik van een geavanceerde volatiliteitsmaat zoals deze kan dus een cruciale rol spelen in het succes van een beleggingsstrategie.
Wat is de Yang–Zhang volatiliteit estimator?
De Yang–Zhang volatiliteit estimator is een geavanceerde methode om de volatiliteit van een financieel instrument te meten. Het onderscheidt zich door niet alleen de intraday prijsbewegingen te analyseren, maar ook de gaps tussen opeenvolgende dagen mee te nemen. Hierdoor geeft het een realistischer beeld van de daadwerkelijke marktvolatiliteit.
Deze methode combineert drie belangrijke componenten:
- De opening- en sluitingsprijzen van elke dag
- De hoogste en laagste prijzen binnen de dag
- De gap tussen de sluitingsprijs van de vorige dag en de openingsprijs van de huidige dag
Door deze elementen samen te voegen, ontstaat een volatiliteitsmaat die beter aansluit bij de realiteit van de markten, vooral bij markten die gevoelig zijn voor plotselinge prijsveranderingen.
Voordelen van de Yang–Zhang estimator
Er zijn verschillende redenen waarom deze volatiliteitsmethode populair is onder traders en analisten:
- Gap-bewust: Het houdt rekening met opening-gaps, wat traditionele methodes vaak missen.
- Efficiëntie: Het combineert informatie van verschillende prijsdata, waardoor het een nauwkeuriger beeld geeft.
- Robuustheid: Het werkt goed in verschillende marktomstandigheden, zowel bij rustige als volatiele markten.
Een ander belangrijk aspect van de Yang–Zhang estimator is de toepassing ervan in risicobeheer. Traders en investeerders gebruiken deze methode om beter geïnformeerde beslissingen te nemen over hun posities. Door een nauwkeuriger beeld van de volatiliteit te verkrijgen, kunnen ze hun strategieën afstemmen op de heersende marktomstandigheden, waardoor ze hun risico's effectiever kunnen beheren. Dit is vooral cruciaal in een tijdperk waarin markten steeds onvoorspelbaarder worden door economische en geopolitieke factoren.
Bovendien kan de Yang–Zhang volatiliteit estimator ook worden toegepast in de ontwikkeling van financiële modellen en algoritmen. Door de verbeterde nauwkeurigheid van de volatiliteitsmetingen kunnen analisten betere voorspellingen doen over toekomstige prijsbewegingen. Dit biedt niet alleen voordelen voor actieve traders, maar ook voor institutionele beleggers die afhankelijk zijn van geavanceerde statistische methoden om hun portefeuilles te optimaliseren. De veelzijdigheid van deze estimator maakt het een waardevol instrument in de toolkit van elke financiële professional.
Hoe werkt de Yang–Zhang estimator in de praktijk?
Hoewel de exacte wiskundige formule complex kan lijken, is het concept eenvoudig te begrijpen. De estimator verdeelt de volatiliteit in drie delen:
- Overnachtingsvolatiliteit: Dit meet de volatiliteit veroorzaakt door gaps tussen de sluiting van de ene dag en de opening van de volgende.
- Intraday volatiliteit: Dit kijkt naar de prijsbewegingen binnen de handelsdag zelf, van opening tot sluiting.
- Openings- en sluitingsvolatiliteit: Dit meet de volatiliteit tussen de openings- en slotprijzen van dezelfde dag.
Door deze drie componenten te combineren, krijg je een completer beeld van de totale volatiliteit. Dit is vooral nuttig voor traders die snel willen reageren op prijsveranderingen en gaps, zoals die op platforms als TIOmarkets.eu.
Toepassing bij TIOmarkets.eu
TIOmarkets.eu biedt een breed scala aan handelsinstrumenten, waaronder forex, indices en grondstoffen. Voor traders op dit platform is het essentieel om volatiliteit goed te begrijpen en te meten. De Yang–Zhang volatiliteit estimator kan helpen bij het analyseren van de marktdynamiek, vooral wanneer er onverwachte prijsbewegingen optreden.
Door gebruik te maken van deze estimator kunnen traders hun risicobeheer verbeteren en beter inspelen op marktvolatiliteit. Het is een waardevol hulpmiddel om de complexiteit van de markten te doorgronden zonder te vertrouwen op simpele gemiddelden die belangrijke informatie kunnen missen.
Vergelijking met andere volatiliteitsmetingen
Er zijn verschillende manieren om volatiliteit te meten, zoals de klassieke standaarddeviatie, Parkinson estimator en Garman-Klass estimator. Elk van deze methodes heeft zijn eigen voor- en nadelen.
De standaarddeviatie kijkt vaak alleen naar slotprijzen en negeert gaps en intraday bewegingen. Dit kan leiden tot onderschatting van de werkelijke volatiliteit. De Parkinson en Garman-Klass methodes verbeteren dit door ook de hoogste en laagste prijzen van de dag mee te nemen, maar ze houden nog steeds geen rekening met gaps.
De Yang–Zhang estimator combineert het beste van deze werelden. Het houdt rekening met:
- Intraday bewegingen
- Opening- en sluitingsprijzen
- Gaps tussen dagen
Daarom wordt het vaak gezien als een van de meest betrouwbare methodes voor volatiliteitsmeting, zeker in markten waar gaps frequent voorkomen.
Waarom is gap-awareness zo cruciaal?
Gaps kunnen grote impact hebben op tradingbeslissingen. Ze ontstaan vaak door nieuws buiten handelsuren, zoals economische rapporten, politieke gebeurtenissen of onverwachte bedrijfsnieuws. Wanneer een gap optreedt, kan dit leiden tot plotselinge winst of verlies.
Een volatiliteitsmeter die deze gaps negeert, geeft een vertekend beeld van het risico. Traders kunnen hierdoor verkeerde inschattingen maken over de marktbewegingen en hun posities niet goed afdekken.
De Yang–Zhang volatiliteit estimator zorgt ervoor dat deze belangrijke prijsveranderingen worden meegenomen, waardoor het risico beter wordt weergegeven. Dit maakt het een onmisbaar instrument voor iedereen die actief is op markten met regelmatige gaps, zoals forex en aandelen.
Hoe kun je de Yang–Zhang volatiliteit praktisch gebruiken?
Voor beginnende traders kan het idee van complexe volatiliteitsmetingen overweldigend zijn. Toch is het niet nodig om diep in de wiskunde te duiken om er voordeel uit te halen. Hier zijn enkele praktische tips:
- Gebruik betrouwbare data: Zorg ervoor dat je toegang hebt tot nauwkeurige openings-, sluitings-, hoogste en laagste prijzen. Platforms zoals TIOmarkets.eu bieden deze data vaak aan.
- Volg volatiliteitstrends: Let op veranderingen in de volatiliteit over tijd. Een stijgende volatiliteit kan wijzen op toegenomen marktspanningen.
- Combineer met andere indicatoren: Volatiliteit is één aspect van de markt. Combineer het met andere analyses voor een completer beeld.
Door deze aanpak kunnen traders beter voorbereid zijn op onverwachte marktbewegingen en hun handelsstrategieën aanpassen aan de actuele marktomstandigheden.
Conclusie: Yang–Zhang volatiliteit als betrouwbare maatstaf
De Yang–Zhang volatiliteit estimator is een krachtige tool voor iedereen die serieus bezig is met het begrijpen van marktbewegingen. Door rekening te houden met gaps en intraday prijsbewegingen, biedt het een realistischer beeld van de volatiliteit dan traditionele methodes.
Voor gebruikers van platforms zoals TIOmarkets.eu kan deze volatiliteitsmaat helpen om risico’s beter in te schatten en de marktdynamiek te doorgronden. Hoewel het geen garantie biedt voor succes, geeft het wel waardevolle inzichten die kunnen bijdragen aan beter geïnformeerde handelsbeslissingen.
Het is aan te raden om de Yang–Zhang volatiliteit estimator te integreren in je analysearsenaal, zeker als je actief bent op markten waar gaps vaak voorkomen. Zo blijf je beter voorbereid op de onvoorspelbare bewegingen van de financiële markten.
Risicowaarschuwing: CFD's zijn complexe instrumenten en brengen een hoog risico met zich mee dat u snel geld verliest te benutten. 35,45% van de rekeningen van particuliere beleggers verliest geld bij het handelen in CFD's. U moet overwegen of u begrijpt hoe CFD's werken en of u dat kunt kunt u zich veroorloven het grote risico te lopen uw geld te verliezen.
Jeroen van Dijk is een ervaren marktanalist gespecialiseerd in forex, indices en grondstoffen. Met meer dan tien jaar ervaring in de financiële markten combineert hij fundamentele en technische analyse om complexe marktbewegingen begrijpelijk te maken voor traders van elk niveau.
Related Posts
