Risicowaarschuwing: CFDs are complex instruments and come with a high risk of losing money rapidly due to leverage. 35.45% of retail investor accounts lose money when trading CFDs. You should consider whether you understand how CFDs work and
Term Basis en Roll Dynamics in CFD’s: Praktische notities | TIOmarkets
BY Jeroen van Dijk
|december 12, 2025Wat zijn CFD’s en waarom zijn ze populair?
CFD’s, oftewel Contracts for Difference, zijn financiële instrumenten waarmee je kunt speculeren op de prijsbewegingen van verschillende activa, zoals aandelen, indices, grondstoffen en valuta. In plaats van het bezit van het onderliggende actief, ga je een contract aan dat het verschil in prijs tussen het moment van openen en sluiten van de positie weerspiegelt.
Deze manier van handelen is populair geworden omdat het relatief laagdrempelig is. Je hebt geen grote bedragen nodig om te starten en je kunt zowel profiteren van stijgende als dalende markten. Platforms zoals TIOmarkets.eu bieden een breed scala aan CFD’s aan, wat handelaren veel flexibiliteit geeft.
Een van de belangrijkste voordelen van CFD-handel is de mogelijkheid om met hefboomwerking te handelen. Dit betekent dat je met een relatief klein bedrag een veel grotere positie kunt innemen, wat je winstpotentieel aanzienlijk kan vergroten. Echter, het is belangrijk om te beseffen dat hefboomwerking ook het risico verhoogt, aangezien verliezen net zo snel kunnen oplopen. Daarom is het cruciaal voor handelaren om goed geïnformeerd te zijn en risicobeheerstrategieën toe te passen.
Daarnaast zijn CFD’s aantrekkelijk voor zowel ervaren als beginnende handelaren vanwege de toegankelijkheid van informatie en educatieve middelen die beschikbaar zijn op handelsplatforms. Veel brokers bieden demo-accounts aan, waarmee nieuwkomers de kans krijgen om zonder financieel risico te oefenen. Dit helpt hen om de markten beter te begrijpen en hun handelsstrategieën te verfijnen voordat ze met echt geld gaan handelen.
Term Basis: Wat betekent het precies?
De term basis is een belangrijk begrip in de wereld van CFD’s en futures. Het verwijst naar het verschil tussen de prijs van een futurescontract en de prijs van het onderliggende actief op de spotmarkt.
In de context van CFD’s, vooral wanneer deze gebaseerd zijn op futures, helpt de term basis handelaren te begrijpen hoe de prijzen zich tot elkaar verhouden. Een positieve basis betekent dat de futuresprijs hoger is dan de spotprijs, terwijl een negatieve basis het tegenovergestelde betekent.
Waarom is de term basis relevant voor CFD-handelaren?
De term basis geeft inzicht in:
- De kosten van het aanhouden van een positie over tijd (zoals financieringskosten).
- De verwachtingen van de markt over toekomstige prijsbewegingen.
- De mogelijke arbitragemogelijkheden tussen spot- en futuresmarkten.
Voor handelaren bij TIOmarkets.eu is het belangrijk om de term basis te begrijpen, omdat het invloed kan hebben op de waarde van de CFD’s die zij verhandelen, vooral bij contracten die gebaseerd zijn op futures.
Het is ook cruciaal om te beseffen dat de basis kan variëren afhankelijk van verschillende factoren, zoals vraag en aanbod, seizoensgebonden trends en macro-economische indicatoren. Bijvoorbeeld, in tijden van hoge vraag naar een bepaald actief kan de basis positief zijn, omdat handelaren bereid zijn meer te betalen voor de zekerheid van een futurescontract. Aan de andere kant kan een negatieve basis optreden wanneer er een overschot aan aanbod is, wat leidt tot een lagere futuresprijs in vergelijking met de spotprijs.
Bovendien kunnen externe gebeurtenissen, zoals politieke onrust of veranderingen in regelgeving, ook een aanzienlijke impact hebben op de basis. Handelaren moeten daarom niet alleen de huidige basis in de gaten houden, maar ook trends en nieuws volgen die de markten kunnen beïnvloeden. Dit maakt het begrijpen van de basis niet alleen een kwestie van technische analyse, maar ook van het inschatten van de bredere economische context waarin de markten opereren.
Roll Dynamics: Wat gebeurt er bij het rollen van een contract?
Roll dynamics verwijst naar het proces en de effecten die optreden wanneer een futurescontract afloopt en wordt vervangen door een nieuw contract met een latere vervaldatum. Dit is een essentieel concept voor handelaren die met termijncontracten werken, waaronder CFD’s die gebaseerd zijn op futures.
Wanneer een contract afloopt, moet een positie worden “gerold” naar het volgende contract om de blootstelling aan het onderliggende actief te behouden. Dit kan leiden tot prijsverschillen die invloed hebben op de waarde van de positie.
Hoe beïnvloedt roll dynamics de CFD-prijzen?
De prijs van een nieuw contract kan verschillen van het aflopende contract door factoren zoals:
- Veranderingen in de term basis.
- Marktverwachtingen over toekomstige prijsbewegingen.
- Seizoensgebonden effecten en vraag- en aanbodveranderingen.
Deze factoren kunnen leiden tot zogenaamde “roll gains” of “roll losses”. Voor een handelaar betekent dit dat de waarde van hun positie kan stijgen of dalen, puur door het rollen van het contract, zonder dat de onderliggende marktprijs verandert.
Een belangrijk aspect van roll dynamics is de impact van volatiliteit op de markten. In tijden van hoge volatiliteit kunnen de prijsverschillen tussen het oude en nieuwe contract aanzienlijk zijn. Dit kan handelaren dwingen om hun strategieën aan te passen, vooral als ze afhankelijk zijn van stabiele prijsbewegingen. Bovendien kunnen economische indicatoren, zoals werkloosheidscijfers of inflatiecijfers, ook een rol spelen in de verwachtingen van de markt, wat op zijn beurt de roll dynamics beïnvloedt.
Daarnaast is het cruciaal voor handelaren om de kosten van het rollen van contracten in overweging te nemen. Deze kosten kunnen variëren afhankelijk van de liquiditeit van de markt en de spreads tussen de contracten. Een handelaar moet niet alleen rekening houden met de potentiële winsten of verliezen die voortkomen uit de roll dynamics, maar ook met de transactiekosten die gepaard gaan met het sluiten van het oude contract en het openen van het nieuwe contract. Dit alles maakt het rollen van contracten een complex maar essentieel onderdeel van het handelen in futures en CFD's.
Praktische tips voor het handelen met term basis en roll dynamics
Voor beginnende handelaren kan het complex lijken, maar met een paar tiomarkets.eu/nl/article/index-rebalancing-windows-cfds">cfds">praktische richtlijnen wordt het duidelijker hoe je hier slim mee om kunt gaan.
1. Begrijp het contracttype
Niet alle CFD’s zijn hetzelfde. Sommige zijn gebaseerd op spotprijzen, anderen op futures. Bij TIOmarkets.eu kun je vaak zien welk type contract je handelt. Dit bepaalt hoe de term basis en roll dynamics jouw positie beïnvloeden.
2. Houd de vervaldatums in de gaten
Voor CFD’s die gebaseerd zijn op futures is het belangrijk om te weten wanneer het contract afloopt. Rond deze datum kan de prijsvolatiliteit toenemen door roll dynamics.
3. Wees alert op financieringskosten
De term basis kan ook worden beïnvloed door financieringskosten, die worden doorberekend aan handelaren die posities aanhouden. Dit is een factor die je winst of verlies kan beïnvloeden, zeker bij langere posities.
4. Gebruik beschikbare tools en informatie
TIOmarkets.eu biedt diverse hulpmiddelen en marktinformatie die inzicht geven in prijsontwikkelingen, term basis en roll dynamics. Maak hier gebruik van om beter geïnformeerde beslissingen te nemen.
Daarnaast is het nuttig om de economische kalender in de gaten te houden. Belangrijke economische gebeurtenissen, zoals renteveranderingen of werkgelegenheidscijfers, kunnen een aanzienlijke impact hebben op de markten. Door op de hoogte te blijven van deze gebeurtenissen, kun je beter inschatten hoe ze de term basis en roll dynamics kunnen beïnvloeden, wat je helpt bij het plannen van je handelsstrategieën.
Een andere waardevolle strategie is het volgen van marktanalyses en rapporten van ervaren handelaren. Deze analyses kunnen je inzicht geven in de huidige marktsituatie en trends, waardoor je beter voorbereid bent op mogelijke prijsbewegingen. Het lezen van blogs, het volgen van webinars of het deelnemen aan online forums kan je kennis verder vergroten en je helpen om meer vertrouwen te krijgen in je handelsbeslissingen.
Veelvoorkomende vragen over term basis en roll dynamics
Wat is het verschil tussen spot CFD’s en futures CFD’s?
Spot CFD’s volgen direct de prijs van het onderliggende actief, terwijl futures CFD’s gebaseerd zijn op termijncontracten met een specifieke vervaldatum. Dit verschil bepaalt hoe term basis en roll dynamics van invloed zijn. Spot CFD's zijn ideaal voor handelaren die willen profiteren van kortetermijnbewegingen in de markt, terwijl futures CFD's meer geschikt zijn voor diegenen die een langere termijnvisie hebben. Het is belangrijk om te begrijpen dat de prijs van futures CFD's niet alleen wordt beïnvloed door de huidige prijs van het onderliggende actief, maar ook door factoren zoals rentevoeten en verwachte prijsveranderingen in de toekomst.
Kan ik verliezen voorkomen door roll dynamics te begrijpen?
Hoewel je verliezen nooit helemaal kunt uitsluiten, helpt inzicht in roll dynamics je om beter te anticiperen op prijsveranderingen rond contractvervaldata en zo risico’s te beperken. Roll dynamics verwijst naar de veranderingen in prijs die optreden wanneer een contract wordt gerold naar een nieuw termijncontract. Dit kan zowel positieve als negatieve effecten hebben op je positie. Door de markten goed in de gaten te houden en te begrijpen hoe deze dynamiek werkt, kun je strategische beslissingen nemen over wanneer je moet in- of uitstappen, wat je kan helpen om je verliezen te minimaliseren.
Waarom veranderen CFD-prijzen soms zonder dat het onderliggende actief verandert?
Dit kan gebeuren door roll dynamics en veranderingen in de term basis. Het is een mechanisme dat voortkomt uit het vervangen van het ene futurescontract door het volgende. Wanneer de vervaldatum van een contract nadert, kan de prijs van het nieuwe contract verschillen van die van het oude contract, zelfs als de prijs van het onderliggende actief stabiel blijft. Dit fenomeen kan worden beïnvloed door factoren zoals marktsentiment, vraag en aanbod, en macro-economische gebeurtenissen. Het is cruciaal voor handelaren om deze fluctuaties te begrijpen, aangezien ze aanzienlijke impact kunnen hebben op hun handelsstrategieën en uiteindelijke rendementen. Bovendien kunnen onverwachte veranderingen in de term basis leiden tot extra kosten of winsten die niet direct gerelateerd zijn aan de prijsbewegingen van het onderliggende actief.
Samenvattend: waarom deze kennis belangrijk is
Term basis en roll dynamics zijn geen abstracte begrippen, maar praktische elementen die direct invloed hebben op je handelsresultaten met CFD’s. Door deze concepten te begrijpen, kun je beter inschatten wanneer je posities wilt openen of sluiten, en hoe je risico’s beheert.
Platforms zoals TIOmarkets.eu maken het mogelijk om met een breed scala aan CFD’s te handelen. Het kennen van de achterliggende dynamiek helpt je om deze mogelijkheden optimaal te benutten en verrassingen te voorkomen.
Risicowaarschuwing: CFD's zijn complexe instrumenten en brengen een hoog risico met zich mee dat u snel geld verliest te benutten. 37.80% van de rekeningen van particuliere beleggers verliest geld bij het handelen in CFD's. U moet overwegen of u begrijpt hoe CFD's werken en of u dat kunt kunt u zich veroorloven het grote risico te lopen uw geld te verliezen.
Jeroen van Dijk is een ervaren marktanalist gespecialiseerd in forex, indices en grondstoffen. Met meer dan tien jaar ervaring in de financiële markten combineert hij fundamentele en technische analyse om complexe marktbewegingen begrijpelijk te maken voor traders van elk niveau.
Related Posts
