Risicowaarschuwing: CFDs are complex instruments and come with a high risk of losing money rapidly due to leverage. 35.45% of retail investor accounts lose money when trading CFDs. You should consider whether you understand how CFDs work and
Tracking Error Between CFD en Benchmark: Praktische notities
BY Jeroen van Dijk
|december 12, 2025Wat is tracking error en waarom is het belangrijk?
Tracking error is een term die vaak opduikt in de wereld van beleggen, vooral wanneer je handelt met CFD’s (Contracts for Difference). Het verwijst naar het verschil in rendement tussen een beleggingsinstrument, zoals een CFD, en de benchmark waarop het is gebaseerd. Dit verschil kan een goede indicatie zijn van hoe nauwkeurig het instrument de prestaties van de onderliggende markt volgt.
Voor beginnende beleggers kan tracking error verwarrend lijken. Stel je voor dat je een CFD koopt die de AEX-index volgt. Je verwacht dat de CFD ongeveer hetzelfde rendement behaalt als de AEX zelf. Maar in werkelijkheid wijkt de prestatie van de CFD soms af. Dit verschil noemen we de tracking error.
Tracking error is belangrijk omdat het inzicht geeft in de effectiviteit van een CFD als tracker van een benchmark. Hoe kleiner de tracking error, hoe beter de CFD de benchmark volgt. Dit helpt beleggers om te beoordelen of ze met het gekozen product de markt nauwkeurig kunnen volgen.
Een andere factor om in overweging te nemen is de volatiliteit van de onderliggende activa. Wanneer de markt zeer volatiel is, kan de tracking error groter zijn, omdat de CFD mogelijk niet snel genoeg kan reageren op prijsveranderingen. Dit kan vooral problematisch zijn voor actieve handelaren die proberen te profiteren van korte termijn bewegingen in de markt. Het is dus cruciaal om niet alleen naar de tracking error te kijken, maar ook naar de marktomstandigheden en de specifieke kenmerken van het instrument dat je overweegt.
Bovendien kan de kostenstructuur van een CFD invloed hebben op de tracking error. Hoge kosten, zoals spreads en commissies, kunnen de uiteindelijke rendementen beïnvloeden en daardoor de tracking error vergroten. Beleggers moeten zich bewust zijn van deze kosten en hoe ze de prestaties van hun beleggingen kunnen beïnvloeden. Het is raadzaam om verschillende CFD's te vergelijken en te kijken naar hun historische tracking error, zodat je een weloverwogen keuze kunt maken die past bij jouw beleggingsstrategie.
Hoe ontstaat tracking error bij CFD’s?
Tracking error ontstaat door verschillende factoren die de prestaties van een CFD kunnen beïnvloeden ten opzichte van de benchmark. Hier zijn de belangrijkste oorzaken:
- Transactiekosten en spreads: Elke keer dat je een CFD koopt of verkoopt, betaal je een spread (het verschil tussen koop- en verkoopprijs) en soms ook commissies. Deze kosten zorgen ervoor dat de CFD iets minder presteert dan de benchmark.
- Financieringskosten: CFD’s zijn hefboomproducten. Als je een positie aanhoudt, betaal je meestal een financieringsvergoeding. Dit kan een negatieve invloed hebben op het rendement, vooral bij langere posities.
- Dividendverwerking: Bij aandelen-CFD’s wordt dividend vaak aangepast in de CFD-prijs. Dit kan soms iets afwijken van de daadwerkelijke dividenduitkering, wat tracking error veroorzaakt.
- Marktliquiditeit en volatiliteit: In volatiele markten of bij minder liquide onderliggende activa kan de prijs van de CFD afwijken van de benchmark, wat tracking error vergroot.
- Timing en prijsvorming: CFD-prijzen worden vaak continu aangepast, terwijl benchmarks soms op specifieke momenten worden berekend. Dit kan kleine verschillen veroorzaken.
Het is dus niet verrassend dat een CFD nooit exact hetzelfde rendement zal opleveren als de onderliggende benchmark. Begrijpen waar deze verschillen vandaan komen, helpt bij het maken van betere keuzes.
Een andere belangrijke factor die tracking error kan beïnvloeden, is de manier waarop de CFD's zijn gestructureerd. Sommige aanbieders van CFD's kunnen verschillende methoden gebruiken om hun producten te creëren, wat kan leiden tot variaties in prestaties. Bijvoorbeeld, als een CFD is gebaseerd op een index die een bepaalde weging heeft voor de aandelen, kan de manier waarop deze weging wordt toegepast in de CFD leiden tot afwijkingen in de prestaties ten opzichte van de index zelf.
Tracking error meten: hoe doe je dat?
Tracking error wordt meestal uitgedrukt als een percentage en kan op verschillende manieren worden berekend. Voor beginners is het belangrijk om de basisprincipes te begrijpen zonder te verdwalen in ingewikkelde formules.
In essentie meet tracking error de standaarddeviatie van het verschil in rendement tussen de CFD en de benchmark over een bepaalde periode. Dit betekent dat je kijkt naar hoe ver de prestaties van de CFD gemiddeld afwijken van die van de benchmark.
Praktisch gezien kun je tracking error zelf bijhouden door:
- Dagelijks of wekelijks de rendementen van je CFD en de benchmark te noteren.
- Het verschil in rendement te berekenen voor elke periode.
- De standaarddeviatie van deze verschillen te bepalen.
Er zijn ook online tools en platforms, zoals TIOmarkets.eu, die je kunnen helpen bij het volgen van deze cijfers. Ze bieden vaak gedetailleerde rapportages en analyses die inzicht geven in de tracking error van jouw CFD-posities.
Een belangrijk aspect van tracking error is dat het niet alleen nuttig is voor individuele beleggers, maar ook voor institutionele beleggers en fondsbeheerders. Deze groepen gebruiken tracking error om de effectiviteit van hun beleggingsstrategieën te evalueren en om te bepalen of ze hun benchmarks effectief volgen. Bij het analyseren van tracking error is het ook essentieel om rekening te houden met de tijdshorizon van de investering, aangezien kortetermijnfluctuaties een andere impact kunnen hebben dan langetermijntrends.
Bovendien kan het vergelijken van de tracking error tussen verschillende activa of fondsen waardevolle inzichten opleveren. Een hoge tracking error kan wijzen op een actieve beheerstijl waarbij de portefeuille aanzienlijk afwijkt van de benchmark, terwijl een lage tracking error kan duiden op een passieve benadering. Het is belangrijk om deze informatie in de context van je beleggingsdoelen te plaatsen, zodat je weloverwogen beslissingen kunt nemen over je portefeuille.
between-underlying">Praktische tips om tracking error te minimaliseren
Hoewel tracking error nooit helemaal te vermijden is, zijn er manieren om het zo klein mogelijk te houden. Dit maakt het makkelijker om de benchmark nauwkeurig te volgen en je beleggingsdoelen te bereiken.
Kies de juiste CFD-aanbieder
Niet alle CFD-aanbieders zijn gelijk. Een betrouwbare broker zoals TIOmarkets.eu biedt transparante prijsstelling, lage spreads en heldere informatie over kosten. Dit helpt tracking error te beperken.
Let op kosten en financiering
- Controleer altijd de spreads en commissies voordat je een positie opent.
- Houd rekening met financieringskosten bij het aanhouden van posities over meerdere dagen.
- Maak gebruik van korte termijn trading als financieringskosten een grote rol spelen.
Volg de juiste benchmark
Zorg ervoor dat je CFD gekoppeld is aan een benchmark die relevant is voor jouw beleggingsstrategie. Het kiezen van een verkeerde benchmark kan tracking error kunstmatig vergroten.
Gebruik stop-loss en limietorders
Door het gebruik van stop-loss en limietorders kun je beter inspelen op marktbewegingen en onnodige verliezen beperken, wat indirect tracking error kan verminderen.
Blijf op de hoogte van marktnieuws
Nieuws en gebeurtenissen kunnen invloed hebben op de volatiliteit en prijsstelling van zowel de CFD als de benchmark. Goed geïnformeerd blijven helpt om onverwachte tracking errors te voorkomen.
Waarom tracking error belangrijk is voor beginnende beleggers
Voor wie net begint met handelen in CFD’s is tracking error een essentiële factor om te begrijpen. Het helpt je namelijk realistische verwachtingen te hebben over de prestaties van je beleggingen.
Een te hoge tracking error kan betekenen dat je CFD niet goed de markt volgt, wat risico’s met zich meebrengt. Door dit te monitoren, kun je beter beslissen of een bepaald product past bij jouw strategie.
Daarnaast geeft inzicht in tracking error je de mogelijkheid om kosten en risico’s beter te beheersen. Dit draagt bij aan een verstandige en bewuste aanpak van beleggen met CFD’s.
Hoe TIOmarkets.eu helpt bij het beheren van tracking error
TIOmarkets.eu is een platform dat zich richt op het bieden van transparante en gebruiksvriendelijke CFD-handel. Ze bieden tools en informatie die beleggers helpen om tracking error te begrijpen en te minimaliseren.
- Heldere kostenstructuur: Door lage spreads en transparante commissies blijft tracking error beperkt.
- Realtime data en analyses: Met actuele marktinformatie kun je beter inschatten wanneer je posities opent of sluit.
- Ondersteuning en educatie: TIOmarkets.eu biedt educatieve content die helpt om tracking error en andere belangrijke concepten beter te begrijpen.
Door gebruik te maken van zo’n platform, kunnen beginnende beleggers met meer vertrouwen en kennis handelen, wat de kans op onaangename verrassingen verkleint.
Veelgestelde vragen over tracking error en CFD’s
Kan tracking error negatief zijn?
Tracking error is altijd een positieve waarde omdat het een maat is voor de afwijking. Wel kan het verschil in rendement positief of negatief zijn, afhankelijk van of de CFD beter of slechter presteert dan de benchmark.
Is een lage tracking error altijd beter?
Over het algemeen wel, omdat het betekent dat de CFD de benchmark nauwkeurig volgt. Maar soms kan een kleine afwijking ook kansen bieden, bijvoorbeeld bij actieve trading.
Hoe vaak moet ik tracking error controleren?
Dit hangt af van je beleggingshorizon. Voor korte termijn traders is dagelijkse controle nuttig, voor lange termijn beleggers kan een maandelijkse of kwartaalanalyse volstaan.
Heeft hefboomwerking invloed op tracking error?
Ja, omdat hefboomwerking financieringskosten en volatiliteit verhoogt, kan dit tracking error vergroten.
Samenvatting
Tracking error is een belangrijk begrip bij het handelen in CFD’s. Het helpt je te begrijpen hoe goed jouw belegging de prestaties van een benchmark volgt. Verschillende factoren zoals kosten, financiering en marktvolatiliteit veroorzaken tracking error. Door bewust te kiezen voor een betrouwbare broker zoals TIOmarkets.eu en door actief je posities te monitoren, kun je tracking error minimaliseren.
Voor beginnende beleggers is het essentieel om tracking error te kennen en te beheren. Zo voorkom je verrassingen en kun je beter inschatten hoe je CFD’s presteren ten opzichte van de markt. Gebruik de beschikbare tools en educatie om je kennis te vergroten en maak weloverwogen beslissingen.
Risicowaarschuwing: CFD's zijn complexe instrumenten en brengen een hoog risico met zich mee dat u snel geld verliest te benutten. 35,45% van de rekeningen van particuliere beleggers verliest geld bij het handelen in CFD's. U moet overwegen of u begrijpt hoe CFD's werken en of u dat kunt kunt u zich veroorloven het grote risico te lopen uw geld te verliezen.
Jeroen van Dijk is een ervaren marktanalist gespecialiseerd in forex, indices en grondstoffen. Met meer dan tien jaar ervaring in de financiële markten combineert hij fundamentele en technische analyse om complexe marktbewegingen begrijpelijk te maken voor traders van elk niveau.
Related Posts
