Risicowaarschuwing: CFDs are complex instruments and come with a high risk of losing money rapidly due to leverage. 35.45% of retail investor accounts lose money when trading CFDs. You should consider whether you understand how CFDs work and

EDUCATION

Carry en Term Premies in Commodity CFD’s: Onderzoeksnotities

BY Jeroen van Dijk

|december 23, 2025

Wat zijn Carry en Term Premies in Commodity CFD’s?

Als je begint met handelen in commodity CFD’s, kom je al snel termen tegen als carry premie en term premie. Deze begrippen zijn cruciaal om te begrijpen hoe de prijs van een commodity contract zich ontwikkelt over tijd, en wat dit betekent voor jouw positie als trader.

Carry premie verwijst naar het verschil tussen de spotprijs van een grondstof en de prijs van een termijncontract. Dit verschil ontstaat door kosten zoals opslag, verzekering en financiering die gepaard gaan met het vasthouden van de fysieke grondstof. Term premie is een bredere term die verwijst naar de prijsverschillen tussen verschillende looptijden van termijncontracten.

Deze premies kunnen positief of negatief zijn, afhankelijk van marktomstandigheden. Ze beïnvloeden direct de waarde van een CFD op een commodity, vooral wanneer je langere posities aanhoudt.

Een belangrijk aspect van de carry premie is dat deze kan fluctueren op basis van vraag en aanbod. Wanneer de vraag naar een bepaalde grondstof toeneemt, kan de spotprijs stijgen, wat leidt tot een hogere carry premie. Dit kan traders aanmoedigen om long posities in te nemen, in de hoop te profiteren van de stijgende prijzen. Aan de andere kant, als er een overschot aan aanbod is, kan de spotprijs dalen, wat resulteert in een negatieve carry premie en mogelijk verlies voor traders die vastzitten in lange posities.

De term premie speelt ook een cruciale rol in de strategieën van traders. Het is niet ongebruikelijk dat traders de verschillende looptijden van termijncontracten analyseren om te bepalen welke contracten het meest winstgevend zijn. Door de term premie te begrijpen, kunnen zij beter inschatten wanneer ze moeten instappen of uitstappen uit een positie. Dit kan vooral nuttig zijn in volatiele markten, waar prijsbewegingen snel kunnen veranderen en het essentieel is om goed geïnformeerd te blijven.

Waarom zijn Carry en Term Premies Belangrijk voor CFD Handelaren?

Wanneer je handelt in commodity CFD’s via platforms zoals TIOmarkets.eu, is het essentieel om te begrijpen hoe carry en term premies jouw winst of verlies kunnen beïnvloeden. CFD’s zijn afgeleide producten die de prijs van een onderliggende grondstof volgen, maar ze worden vaak gerold naar volgende contracten om open posities te behouden.

Dit “rollen” betekent dat je als trader indirect te maken krijgt met de verschillen in prijzen tussen de huidige en volgende termijncontracten. Als de termijnprijs hoger is dan de spotprijs, spreek je van een contango, wat kan leiden tot negatieve carry voor de trader. Bij een lagere termijnprijs dan spotprijs, backwardation, kan het juist voordelig zijn.

Impact op kosten: Carry kosten kunnen de winstgevendheid van een positie beïnvloeden, vooral bij langere houdperiodes.
Strategische keuzes: Het herkennen van term premies helpt bij het bepalen van instap- en uitstapmomenten.
Marktsentiment: Premies geven inzicht in verwachtingen over aanbod en vraag in de toekomst.

Een ander belangrijk aspect van carry en term premies is de rol die ze spelen in de algehele marktdynamiek. Wanneer traders anticiperen op prijsbewegingen, kunnen ze hun posities aanpassen op basis van de verwachte veranderingen in deze premies. Dit kan leiden tot grotere volatiliteit in de markt, vooral wanneer er onverwachte gebeurtenissen plaatsvinden die de vraag of het aanbod van grondstoffen beïnvloeden. Bijvoorbeeld, politieke onrust in olieproducerende landen kan leiden tot een plotselinge stijging van de termijnprijzen, wat traders dwingt om hun strategieën te herzien.

Daarnaast is het van belang om te vermelden dat carry en term premies niet alleen van invloed zijn op de individuele trader, maar ook op de bredere marktstructuur. Grote institutionele beleggers en hedgers gebruiken deze premies om hun risico's te beheren en hun portefeuilles te optimaliseren. Door de interactie tussen verschillende marktdeelnemers kunnen carry en term premies een indicatie geven van de algemene gezondheid van de markt en de verwachtingen voor de toekomst. Dit maakt het voor traders cruciaal om deze elementen in hun analyses te integreren om een concurrentievoordeel te behalen.

Hoe Worden Carry en Term Premies Berekend?

De berekening van carry en term premies kan complex lijken, maar in essentie komt het neer op het verschil tussen de spotprijs en de termijnprijs van een commodity. Dit verschil weerspiegelt de kosten en baten van het aanhouden van de grondstof tot de vervaldatum van het contract.

Belangrijke factoren die meespelen zijn onder andere:

Opslagkosten: Kosten voor het bewaren van de fysieke grondstof.
Financieringskosten: Rente die betaald wordt om de positie te financieren.
Dividenden of opbrengsten: Soms ontvangt men opbrengsten uit de grondstof, zoals rente op goud of rente op olievoorraden.

In de praktijk zie je dat brokers zoals TIOmarkets.eu deze kosten vaak verwerken in de rollover fees van CFD’s, zodat je als trader niet zelf hoeft te rekenen maar wel de impact voelt.

Naast de eerder genoemde factoren, speelt ook de vraag en aanbod dynamiek een cruciale rol in de bepaling van carry en term premies. Wanneer de vraag naar een bepaalde commodity toeneemt, kan dit leiden tot hogere termijnprijzen, wat de carry premie kan verhogen. Aan de andere kant, als er een overschot aan aanbod is, kan dit de spotprijs drukken en de term premie verlagen. Dit maakt het essentieel voor traders om de marktomstandigheden nauwlettend in de gaten te houden en hun strategieën hierop aan te passen.

Daarnaast zijn er ook macro-economische factoren die invloed kunnen hebben op de premies. Denk hierbij aan inflatie, wisselkoersschommelingen en geopolitieke spanningen. Deze elementen kunnen de kosten van opslag en financiering beïnvloeden, wat op zijn beurt weer effect heeft op de carry en term premies. Het is dus van groot belang voor traders om niet alleen de directe kosten in overweging te nemen, maar ook de bredere economische context waarin ze opereren.

Contango en Backwardation: Wat Betekent Dit Voor Jou?

De termen contango en backwardation beschrijven de vorm van de termijnstructuur van een commodity markt. Dit is hoe de prijzen van termijncontracten zich verhouden tot de spotprijs.

Contango

In een contango markt liggen de termijnprijzen hoger dan de spotprijs. Dit komt vaak voor bij grondstoffen met hoge opslag- en financieringskosten. Voor een CFD trader betekent dit dat het rollen van contracten kosten met zich meebrengt, omdat je telkens een duurder contract moet kopen om je positie te behouden. Dit kan vooral uitdagend zijn in markten waar de prijsstijgingen traag zijn, waardoor het moeilijker wordt om de kosten van het rollen te compenseren met winst.

Daarnaast kan contango ook invloed hebben op de strategieën van investeerders die gebruik maken van futures. Wanneer de termijnprijzen hoger zijn, kan dit een signaal zijn dat de markt verwacht dat de prijzen in de toekomst zullen stijgen. Dit kan traders aanmoedigen om longposities in te nemen, in de hoop te profiteren van deze verwachte prijsstijging. Echter, het is cruciaal om de bredere marktomstandigheden en economische indicatoren in overweging te nemen, aangezien deze de prijsbewegingen aanzienlijk kunnen beïnvloeden.

Backwardation

Backwardation is het tegenovergestelde: termijnprijzen liggen lager dan de spotprijs. Dit kan gebeuren bij schaarste of hoge vraag naar onmiddellijke levering. Voor traders kan dit voordelig zijn, omdat het rollen van contracten winstgevend kan zijn door het verschil in prijzen. In een dergelijke situatie kan een trader profiteren van de prijsverschillen door posities aan te houden tot de vervaldatum van het contract, wat kan leiden tot een aantrekkelijke winst.

Het is ook belangrijk om te begrijpen dat backwardation vaak voorkomt in markten waar de vraag naar een cfds">commodity plotseling toeneemt, zoals bij natuurrampen of geopolitieke spanningen. In deze gevallen kunnen de prijzen voor onmiddellijke levering stijgen, terwijl de termijnprijzen achterblijven. Dit kan een unieke kans bieden voor traders die snel kunnen reageren op veranderingen in de markt. Het vereist echter een scherp oog voor detail en een goed begrip van de factoren die de vraag en aanbod beïnvloeden, om optimaal te profiteren van deze marktsituaties.

Beide situaties hebben invloed op je tradingstrategie en het moment waarop je posities opent of sluit.

Hoe TIOmarkets.eu Omgaat met Carry en Term Premies

TIOmarkets.eu biedt een breed scala aan commodity CFD’s met transparante informatie over rollover kosten en premies. Het platform verwerkt carry en term premies in de dagelijkse financieringskosten die zichtbaar zijn in je accountoverzicht.

Belangrijk is dat TIOmarkets.eu:

Regelmatig de rollover fees aanpast op basis van actuele marktomstandigheden.
Heldere informatie verstrekt over de impact van carry kosten op je positie.
Tools aanbiedt om de termijnstructuur van commodities te analyseren, zodat je beter geïnformeerde beslissingen kunt nemen.

Door deze aanpak helpt TIOmarkets.eu traders om de verborgen kosten van carry en term premies beter te begrijpen en te beheren.

Praktische Tips voor Beginners bij het Handelen in Commodity CFD’s

Als je net begint met commodity CFD’s, is het verstandig om rekening te houden met carry en term premies. Hier zijn enkele tips om je op weg te helpen:

Lees altijd de rollover kosten: Deze kosten zijn direct gerelateerd aan carry premies en kunnen je rendement beïnvloeden.
Analyseer de termijnstructuur: Kijk naar de prijzen van verschillende looptijden om te zien of de markt in contango of backwardation is.
Beperk houdperiodes: Lange posities kunnen duur zijn door carry kosten, dus plan je trades zorgvuldig.
Gebruik demo-accounts: Platforms zoals TIOmarkets.eu bieden demo-accounts waarmee je kunt oefenen zonder risico.
Volg nieuws en marktsentiment: Veranderingen in aanbod, vraag en geopolitieke factoren beïnvloeden carry en term premies.

Veelgestelde Vragen over Carry en Term Premies

Wat is het verschil tussen carry premie en rollover kosten?

Carry premie is het theoretische verschil tussen spot- en termijnprijzen, terwijl rollover kosten de daadwerkelijke kosten zijn die je betaalt bij het overzetten van een CFD positie naar een volgende termijn.

Waarom kan een carry premie negatief zijn?

Een negatieve carry premie treedt op bij backwardation, wanneer termijnprijzen lager zijn dan spotprijzen, wat kan gebeuren bij schaarste of hoge onmiddellijke vraag.

Hoe kan ik carry kosten minimaliseren?

Door kortere posities aan te houden en de marktstructuur te analyseren voordat je een trade opent, kun je de impact van carry kosten beperken.

Slotgedachten

Carry en term premies zijn onmisbare concepten voor iedereen die serieus wil handelen in commodity CFD’s. Ze bepalen niet alleen de kosten van het aanhouden van posities, maar geven ook waardevolle inzichten in de marktdynamiek.

Met platforms zoals TIOmarkets.eu heb je toegang tot tools en informatie die je helpen deze premies beter te begrijpen en te integreren in je tradingstrategie. Zo kun je met meer vertrouwen en kennis de commodity markten betreden.

Risicowaarschuwing: CFD's zijn complexe instrumenten en brengen een hoog risico met zich mee dat u snel geld verliest te benutten. 35,45% van de rekeningen van particuliere beleggers verliest geld bij het handelen in CFD's. U moet overwegen of u begrijpt hoe CFD's werken en of u dat kunt kunt u zich veroorloven het grote risico te lopen uw geld te verliezen.

image-0fde21980416f2a02082da833dede3691bcf3ec4-1024x1024-png

Jeroen van Dijk

Jeroen van Dijk is een ervaren marktanalist gespecialiseerd in forex, indices en grondstoffen. Met meer dan tien jaar ervaring in de financiële markten combineert hij fundamentele en technische analyse om complexe marktbewegingen begrijpelijk te maken voor traders van elk niveau.